[Analisis SMM] Seri Khusus Belerang - Pasokan: Rusia

Sejarah perkembangan industri belerang Rusia dapat ditelusuri kembali ke era Soviet. Sejak 1939, Rusia mulai memproduksi asam sulfat proses kontak, menandai dimulainya industri kimia belerang modernnya. Setelah beberapa dekade berkembang, Rusia telah membangun sistem produksi belerang yang lengkap, membentuk rantai industri terpadu dari ekstraksi bahan baku hingga pengolahan lanjutan.

Sebagai produsen belerang terbesar kedua di dunia, Rusia pernah memegang peran penting dalam perdagangan global. Belerang utamanya merupakan produk sampingan pengolahan minyak dan gas, dengan produksi tahunan konsisten sekitar 5,6 juta ton, sebagian besar digunakan untuk ekspor. Namun antara 2022-2025, negara ini mengalami penurunan bertahap tahunan dari pembatasan kebijakan, penyusutan produksi hingga hampir terputusnya rantai pasokan, mengubah Rusia dari eksportir neto utama dengan ekspor tahunan mencapai 3,9 juta ton (pada 2019) menjadi importir neto.

Dalam hal sumber belerang, 90% berasal dari ladang gas, 6% dari bijih sulfida, dan 4% dari belerang alam. Sumber utama belerang meliputi pemulihan gas ikutan gas alam, produk sampingan penyulingan minyak, dan peleburan logam non-ferrous. Di antaranya, pemulihan gas ikutan gas alam merupakan sumber terpenting, terutama di ladang gas besar seperti Astrakhan dan Orenburg.

Sejak pecahnya konflik pada Februari 2022, sistem penyulingan, jaringan transportasi kereta api, dan rute perdagangan internasional Rusia terus menerus terkena dampak, secara kolektif menyebabkan penurunan tajam produksi belerang dan pembalikan fundamental pola ekspornya.

Pada 2022, meskipun konflik Rusia-Ukraina pecah, produksi belerang tidak terpengaruh signifikan, namun logistik mulai terhambat.

Penyulingan dan transportasi: Pada tahap awal konflik, kilang penyulingan bukan target utama, tetapi logistik maritim Laut Hitam sangat terhambat, memaksa ketergantungan lebih besar pada transportasi kereta api. Seiring sanksi menguat dan fasilitas produksi terancam, Rusia mulai menyadari kebutuhan membangun cadangan strategis tertentu untuk menjamin keamanan pangan dan produksi. Pada Agustus 2022, pemerintah Federasi Rusia memberlakukan kuota ekspor sementara pada produk belerang tertentu.

Dampak sanksi: Gelombang padat sanksi Barat diperkenalkan, dengan lebih dari 92% sanksi terhadap Rusia diimplementasikan setelah Februari 2022, bertujuan membatasi ekonomi Rusia secara komprehensif.

Pada 2023, dampak konflik meluas, memengaruhi produksi dan transportasi. Karena sanksi Barat, tujuan ekspor Rusia beralih.

Kilang dan transportasi: Ukraina mulai menggunakan drone untuk menyerang fasilitas energi di dalam wilayah Rusia. Sistem kereta api, yang menangani lebih banyak tugas transportasi dan terdampak sanksi awal, mulai mengalami tekanan dengan volume angkutan menurun. Untuk pertama kalinya, terjadi tren penurunan signifikan dalam volume angkutan kereta api Rusia.

Dampak sanksi: Larangan UE terhadap produk minyak Rusia mulai berlaku, secara langsung memengaruhi pendapatan dan operasi industri penyulingan Rusia. Sanksi terus meningkat, dengan UE memberlakukan embargo dan batas harga pada produk minyak Rusia. Rusia beralih ke pasar Asia, meningkatkan ekspor ke Tiongkok, India, Asia Tenggara, dan negara-negara Asia lainnya. Data bea cukai menunjukkan, terdampak faktor geopolitik dan fluktuasi biaya logistik internasional, ekspor belerang Rusia ke Tiongkok tumbuh signifikan setelah 2022, mencapai 1,5 juta ton pada 2023.

Pada 2024, konflik berdampak besar pada produksi, dan situasi perdagangan Rusia memburuk.

Kilang dan Transportasi: Serangan menjadi masalah sistemik. Menurut statistik, sekitar 30 kilang besar diserang, mengakibatkan hilangnya sekitar 10% (25 juta hingga 30 juta ton/tahun) kapasitas penyulingan. Volume angkutan kereta api turun 7,1% dibandingkan tahun sebelumnya, dengan bahan utama seperti material konstruksi dan logam mengalami penurunan lebih dari 15%.

Dampak Sanksi: Efek ganda sanksi dan serangan mulai terlihat dalam data ekspor, dengan total ekspor bahan bakar Rusia turun 9,1% dibandingkan tahun sebelumnya. Setelah lebih dari dua tahun sanksi, ekspor belerang Rusia menghadapi kendala yang semakin besar, termasuk kesulitan penyelesaian pembayaran, kekurangan kapal pengangkut, dan penolakan asuransi.

2025: Produksi belerang turun drastis, dan Rusia beralih dari eksportir bersih menjadi importir bersih.

Kilang dan Transportasi: Intensitas serangan memuncak. Pada semester pertama, kilang di Ryazan dan lokasi lain berulang kali diserang; hingga akhir September, hingga 38% kapasitas pemrosesan primer (sekitar 338.000 ton/hari) menganggur, 70% di antaranya disebabkan oleh serangan drone. Sistem perkeretaapian terus mengalami penyusutan kapasitas akibat kelangkaan komponen yang disebabkan oleh sanksi dan wajib kerja.

Dampak Sanksi: Sanksi Uni Eropa pada tahun 2025 pernah melibatkan pelabuhan ekspor kunci Rusia, Ust-Luga. Meskipun pengecualian kemudian diberikan untuk bahan baku pupuk seperti belerang, hal ini meningkatkan ketidakpastian perdagangan dan biaya kepatuhan. Pada Juni 2025, total jumlah sanksi terhadap Rusia melebihi 30.000.

Pada Oktober 2025, Rusia melakukan impor pertama kalinya dengan membeli 35.000 ton belerang dari luar negeri dengan harga $390 per ton. Ini menandai impor belerang skala besar pertama Rusia dalam bertahun-tahun, yang menandai berakhirnya era swasembada belerang. Diperkirakan Rusia perlu mengimpor tambahan sekitar 1 juta ton belerang per tahun untuk menutupi kesenjangan pasokan domestik.

Kesimpulannya, Rusia telah beralih dari pemasok belerang menjadi peminta belerang dalam perdagangan global, yang menyebabkan kontraksi pada sisi pasokan perdagangan belerang internasional. Karena konflik yang berlangsung dan perbaikan peralatan, hal ini diperkirakan akan berdampak jangka panjang pada pasokan belerang setidaknya selama tiga tahun.